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| 國家稅務總局多項并購交易免稅新規(guī)即將面世 |
| 發(fā)布時間：2011/11/22 來源： 閱讀次數(shù)：825 |
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| 國家稅務總局多項并購交易免稅新規(guī)即將面世 “國家稅務總局正在起草一項新稅收規(guī)定，適用于所有公司的并購交易。將在今年年底或明年年初發(fā)布。”11月13日，德勤華北區(qū)并購稅務合伙人朱桉在2008中國稅務大會上透露說?！ ?jù)記者了解，上述稅收處理辦法暫名為《企業(yè)重組與清算的所得稅處理辦法(試行)》(以下簡稱《辦法》)。“該《辦法》最大的亮點，就是較好地實現(xiàn)了鼓勵正當重組與反避稅的有機結合。”參與《辦法》起草的中國政法大學講師翟繼光博士告訴記者?！ ≈袊髽I(yè)海外抄底并購 當前全球金融危機背景下，中國經濟面臨著前所未有的挑戰(zhàn)和機遇。行業(yè)調整、企業(yè)洗牌在全球范圍內展開，中國企業(yè)并購活動日趨活躍。并購活動呈現(xiàn)出縱向并購增加、大量中小企業(yè)加入并購大軍、國內企業(yè)與國外企業(yè)的聯(lián)動并購頻繁等趨勢?！ ≈扈窠榻B，次貸危機爆發(fā)以來，國際并購有所減少，但中國企業(yè)海外投資并購卻在增加。中國對外投資并購交易中，交易額超過10億美元的項目，今年前10個月已經有11起，而去年只有5起。今年并購交易額已接近600億美元，而去年全年只有453億美元。這些數(shù)據(jù)說明隨著金融風暴影響的擴大，中國本地企業(yè)“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略卻在加快實施。 11月4日，中海油田服務股份有限公司(簡稱“中海油服”發(fā)布公告稱，2008年10月30日，挪威奧斯陸證券交易所作出決定，批準挪威AwilcoOffshoreASA(AWO)從挪威奧斯陸證券交易所退市。至此，中海油服收購挪威AWO公司股權項目全部實施完畢。而此前，今年7月7日，中海油服宣布與挪威海上鉆井公司AWO達成協(xié)議，以每股85挪威克朗發(fā)起獲得推薦的自愿現(xiàn)金收購要約收購AWO公司100%的股權。這筆收購總對價約為127億挪威克朗，相當于25億美元?！ 〗衲炅硪粍t引人關注的并購案是可口可樂擬收購匯源。前不久，可口可樂提出對匯源在香港的上市公司“匯源果汁”進行收購，出資高達25億美元。這相當于收購公告發(fā)布前一天“匯源果汁”市值的3倍?！ ?jù)上海聯(lián)合產權交易所的最新數(shù)據(jù)顯示，今年1到10月份，我國企業(yè)并購交易量同比增長37%，非國有產權的交易已經超過50%以上，企業(yè)并購重組已經涉及到20幾個省市的近萬家企業(yè)?！ 〉虑谔峁┑臄?shù)據(jù)顯示，2007年，國內并購總交易額為613億美元，今年截至10月8日，總交易額已達662億美元，超過去年全年；中國對外投資并購交易2007年總交易額為453億美元，今年目前已超過588億美元；外國企業(yè)來華投資并購交易2007年總交易額為419億美元，今年已達到393億美元，到年底有望超過去年水平?！ I(yè)內人士指出，企業(yè)并購重組的活躍，一方面是由于大量的央企根據(jù)國資委部署，加快整合重組步伐；其次是由于前段國家宏觀調控、銀根收緊，企業(yè)融資困難、資金鏈繃緊，一些擴張過快企業(yè)難以為繼，有些企業(yè)被迫出售股權，從而導致以并購重組、企業(yè)法人財產清算為特征的產權交易活動大量出現(xiàn)。另外，由于股市的持續(xù)低迷投資者信心不足，許多企業(yè)轉而選擇了利用產權市場來融資。此外，產權市場中并購重組的活躍也說明低迷的股價、產權價格和資源價格，已成為產業(yè)資本和境外資本覬覦的對象?！ ≈荚跍p輕重組稅負 企業(yè)并購活動是一種常見的經營策略，企業(yè)可基于同業(yè)競爭、擴大銷售網(wǎng)絡、分散經營風險、獲得先進技術等目的，對外實施并購。企業(yè)并購也是稅收籌劃的常用手段之一，以企業(yè)并購交易代替普通商品交易，可使交易稅負大幅度降低。 “正是基于這個原因，《企業(yè)重組與清算的所得稅處理辦法(試行)》的出臺受到業(yè)內人士的極大關注。”翟繼光介紹說，該《辦法》規(guī)定了免稅重組的形式，企業(yè)從事此類交易將不會涉及到所得稅負擔，由此也就減輕了所得稅對于企業(yè)經濟決策的影響。 據(jù)了解，在新的企業(yè)所得稅法實施前，財政部、國家稅務總局曾發(fā)布過多個分別適用于外商投資企業(yè)、外國企業(yè)和內資企業(yè)進行合并分立、重組的稅收法規(guī)。但隨著新企業(yè)所得稅法的實施，這些法規(guī)都失去了效力。 本來在《企業(yè)所得稅法實施條例》的草案中，曾專門有一節(jié)規(guī)定有關企業(yè)重組與清算中的稅務問題，但后來這部分內容被從草案中拿出?！镀髽I(yè)所得稅法實施條例》僅在第75條作了如下規(guī)定：除國務院財政、稅務主管部門另有規(guī)定外，企業(yè)在重組過程中，應當在交易發(fā)生時確認有關資產的轉讓所得或者損失，相關資產應當按照交易價格重新確定計稅基礎?！ ?ldquo;由于《企業(yè)所得稅法實施條例》(以下簡稱《條例》)對于企業(yè)重組問題僅作了原則性規(guī)定，無法滿足企業(yè)重組的現(xiàn)實需要，因此，急迫需要出臺《企業(yè)重組與清算的所得稅處理辦法(試行)》，以便對企業(yè)重組給予一個明確的稅收政策。另外，原先出臺的一些合并分立和重組的稅收規(guī)定，一方面存在政策不統(tǒng)一的缺陷，另一方面并沒有將企業(yè)法律形式的變化等重組形式納入其中，因此需要加以完善。”翟繼光說?！ ?jù)了解，《條例》先后有若干稿。2008年1月的征求意見稿實際上是將《企業(yè)所得稅法實施條例(草案)》中關于企業(yè)重組與清算的內容整理了一下，形成了一個《處理辦法》。該《處理辦法》分為總則、應稅重組、免稅重組和企業(yè)清算四章內容。就上述各類企業(yè)重組形式分別界定了免稅重組和應稅重組。原則上，凡是企業(yè)重組中不支付現(xiàn)金或者僅支付小部分(不超過15%)現(xiàn)金的交易均被界定為免稅重組?！ 〗衲?月的征求意見稿分為總則、普通重組、特殊重組以及企業(yè)清算四章。與前一稿相比，增加了“特殊重組”的概念，特殊重組相當于免稅重組，普通重組相當于應稅重組?！ ?ldquo;普通重組是指在企業(yè)并購交易發(fā)生時，就要確認資產、股權轉讓所得和損失，按照交易價格重新確定計稅基礎，并計算繳納企業(yè)所得稅的重組。普通重組沒有特定條件要求。特殊重組在過去的規(guī)定中稱為免稅重組，是指符合一定條件的企業(yè)重組，在重組交易發(fā)生時，以企業(yè)資產、股權的初始成本為計稅基礎，暫時不確認資產、股權轉讓所得和損失，也就暫時不用納稅，將納稅義務遞延到以后履行。”朱桉解釋說?！ ∑髽I(yè)重組免稅多多 “目前，企業(yè)并購面臨的最大問題就是所得稅問題，由于企業(yè)并購所涉及的金額都比較大，如果企業(yè)并購屬于應稅重組，企業(yè)因此就要繳納巨額的企業(yè)所得稅，這對于企業(yè)的并購行為而言是一個巨大的負擔。”翟繼光說。 一般而言，企業(yè)從事股權收購或者資產收購，應當確認股權、資產轉讓的所得或者損失。股權轉讓的所得就是現(xiàn)在的轉讓價格減去當初購置該股權的成本，資產轉讓的所得或者損失就是現(xiàn)在的轉讓價格減去當初購置資產的成本。 企業(yè)如果用股權換取股權，則應當分解為股權轉讓和股權投資兩個業(yè)務，分別計算繳納企業(yè)所得稅。企業(yè)如果用資產換取資產，也應當分解為資產銷售和購買資產兩個業(yè)務，分別計算繳納企業(yè)所得稅?！ ?ldquo;《辦法》的出臺會對企業(yè)的重組產生積極的影響，有利于資源的合理流動。”翟繼光舉例說，按照現(xiàn)行的所得稅管理制度，企業(yè)注冊地址從一個城市遷往另一個城市，或者從一個城區(qū)遷往另一個城區(qū)，就必須先在原登記注冊地進行注銷登記，在新的登記注冊地辦理設立登記，這樣，企業(yè)就必須進行清算。這就增加了企業(yè)的成本，不利于企業(yè)合理流動?！ ≡倮?，企業(yè)從事股權收購業(yè)務，也就是一個企業(yè)購買另外一個企業(yè)的股份，將兩個企業(yè)合并為一個企業(yè)，如果這個交易需要繳納所得稅，就會額外增加企業(yè)的重組成本，不利于企業(yè)資產的合理流動?！掇k法》規(guī)定，如果一個企業(yè)購買了另一個企業(yè)50%以上的股份，所支付的現(xiàn)金不超過整個交易價格的20%就可以享受免稅待遇。 此外，《辦法》還包括，企業(yè)合并、分立等重組業(yè)務中，如果支付的現(xiàn)金不超過整個交易價格的20%也可以享受免稅待遇，這樣就把大量為了資源的合理流動而從事的企業(yè)重組行為給予了免稅待遇，減輕了企業(yè)負擔，與此相反，把那些為了取得現(xiàn)金而從事的企業(yè)重組行為界定為應稅交易，不能享受免稅待遇，也防止了企業(yè)通過重組交易來避稅?！ ?ldquo;目前，很多企業(yè)都在等待著新《辦法》的出臺，以采取免稅重組的形式來完成企業(yè)的重組。”翟繼光說。 -新聞鏈接 《企業(yè)重組與清算的所得稅處理辦法》(試行) 第三條同時符合下列條件的企業(yè)重組，屬于特殊重組： 1.具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的； 2.被收購、合并或分立部分的資產或股權符合本辦法規(guī)定比例，企業(yè)法律或經濟結構發(fā)生實質性或者重大改變； 3.法律形式被改變、資本結構被調整、被收購、被合并或被分立企業(yè)在重組后的連續(xù)12個月內，不改變原來的實質經營活動； 4.重組交易對價中涉及的主要是股權支付額，非股權支付額不超過規(guī)定比例，同時取得股權的當事方不得在隨后的12個月內轉讓該股權。 第五條轉讓、處置經營性資產不超過總經營性資產20%并符合本辦法規(guī)定的企業(yè)法律形式的改變，屬于特殊重組?！ 〉诹鶙l企業(yè)資本結構調整導致企業(yè)當年應納稅所得額增加50%以上的，屬于特殊重組?！ 〉谄邨l收購企業(yè)購買被收購企業(yè)的股權超過其全部有表決權股權50%以上，且支付的非股權補價不超過股權支付額的20%的，屬于符合條件的股權收購?！ 〉诎藯l接受企業(yè)收購的轉讓企業(yè)50%以上經營性資產，且支付的非股權補價不超過股權支付額20%的，屬于特殊重組?！ 〉诰艞l被合并企業(yè)股東取得的非股權支付額不超過股權支付額20%，以及同一控制下不需要支付對價的企業(yè)合并(包括合并子公司)，屬于特殊重組。 |
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