售后回租是融資租賃中的一種重要業(yè)務形式。指企業(yè)將自制或外購的資產(chǎn)出售給融資租賃企業(yè)，又隨即向融資租賃企業(yè)租回使用。它使企業(yè)在保留資產(chǎn)使用權(quán)的前提下獲得所需的資金，同時又為融資租賃企業(yè)提供有利可圖的投資機會。專家介紹，售后回租是目前企業(yè)非常流行的一種融資方式。無論是新成立企業(yè)還是老企業(yè)，都可以通過這種方式緩解自身的資金緊張局面。對前者來說，如果缺乏資金購買急需的生產(chǎn)設備，可以通過融資租賃企業(yè)購買所需設備，然后出售給融資租賃企業(yè)，最后再從融資租賃企業(yè)回租設備；對后者來說，如果缺乏資金擴大設備規(guī)模，可以將已有設備出售給融資租賃企業(yè)，然后從融資租賃企業(yè)回租設備，并用出售原有設備的資金購買新的設備。
首次受困于增值稅轉(zhuǎn)型
2009年1月1日增值稅全面轉(zhuǎn)型后，售后回租業(yè)務首次受阻。
我國從2009年起在所有地區(qū)、所有行業(yè)推行增值稅轉(zhuǎn)型改革，由生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)為消費型增值稅，即允許企業(yè)將其購進設備所含的增值稅作為進項稅抵扣。但是，新的增值稅制度的實施給融資租賃行業(yè)帶來了普遍恐慌。
在融資租賃企業(yè)傳統(tǒng)的直租商業(yè)模式下，其根據(jù)承租企業(yè)的要求采購設備，設備供貨商將購買設備的增值稅專用發(fā)票開給融資租賃企業(yè)，融資租賃企業(yè)然后和承租企業(yè)簽訂融資租賃合同，將設備租賃給承租企業(yè)使用并收取租賃費。在這種模式下，由于當時的融資租賃企業(yè)是營業(yè)稅納稅人，因此融資租賃企業(yè)取得設備供貨商開具的增值稅專用發(fā)票無法抵扣進項稅金。同時，融資租賃企業(yè)向承租企業(yè)收取租賃費時開具的是營業(yè)稅發(fā)票，設備承租企業(yè)支付了租金卻無法獲得增值稅抵扣。
也就是說，承租企業(yè)通過融資租賃方式添置固定資產(chǎn)不能抵扣增值稅，這無疑增加了承租企業(yè)的采購成本。因此，在增值稅全面轉(zhuǎn)型開始后，許多企業(yè)在獲取生產(chǎn)設備時放棄了融資租賃方式，轉(zhuǎn)而采取向銀行直接融資購買設備的做法，這對正在發(fā)展中的融資租賃行業(yè)無疑是致命打擊。
為此，融資租賃行業(yè)建議通過售后回租的方式來解決設備租賃企業(yè)的增值稅進項稅抵扣問題。在售后回租商業(yè)模式下，承租企業(yè)直接和設備供貨商簽訂購買合同，設備供貨商將購置設備的增值稅專用發(fā)票開給承租企業(yè)，但購置設備的款項先由融資租賃企業(yè)支付。然后，融資租賃企業(yè)和承租企業(yè)簽訂設備回購協(xié)議。由于承租企業(yè)購買設備的價款已由融資租賃企業(yè)墊付，因此不再需要向承租方支付價款。下一步，融資租賃企業(yè)再和承租企業(yè)簽訂融資租賃協(xié)議，將設備租賃給承租企業(yè)，承租企業(yè)向融資租賃公司支付租賃費。
但是，售后回租方式要得以操作成功，關(guān)鍵在于回購環(huán)節(jié)的增值稅處理。因為融資租賃企業(yè)和承租企業(yè)之間存在一個設備回購的環(huán)節(jié)，按規(guī)定承租企業(yè)出售資產(chǎn)是應該繳納增值稅的。如果嚴格按此規(guī)定執(zhí)行，承租企業(yè)在這一進一出中實際還是沒有獲得購置設備的增值稅進項稅抵扣。由于國家財稅主管部門對此沒有明確的文件規(guī)定，不少融資租賃企業(yè)在售后回租業(yè)務面前止步不前。
經(jīng)過融資租賃企業(yè)、融資租賃行業(yè)協(xié)會的多方呼吁和稅務機關(guān)的深入調(diào)查研究，2010年9月，國家稅務總局發(fā)布《關(guān)于融資性售后回租業(yè)務中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問題的公告》（國家稅務總局公告2010年13號，以下簡稱13號公告），明確規(guī)定融資性售后回租業(yè)務中承租方出售資產(chǎn)的行為，不屬于增值稅和營業(yè)稅征收范圍，不征收增值稅和營業(yè)稅。至此，融資租賃行業(yè)遭遇的售后回租難題得以圓滿解決。
再次受困于“營改增”試點
但正是這個13號公告，讓融資租賃行業(yè)在“營改增”試點后，再次遭遇了售后回租的稅收難題。
在13號公告執(zhí)行之后到“營改增”試點之前，融資租賃行業(yè)利用政策扶持大力開展售后回租業(yè)務，既為客戶解決了增值稅抵扣難題，也為自身拓展了業(yè)務范圍。相對于過去的直租業(yè)務為主模式，融資租賃行業(yè)的售后回租業(yè)務模式大行其道。自2010年10月1日13號公告實施之后，融資租賃行業(yè)以驚人的速度擴張。有統(tǒng)計顯示，2011年以來的兩年間，我國融資租賃行業(yè)平均以每兩天成立1家新公司的速度增長。
但是，“營改增”試點后，融資租賃行業(yè)從繳納營業(yè)稅轉(zhuǎn)變?yōu)槔U納增值稅。為了降低增值稅稅負，融資租賃企業(yè)自身也需要盡可能多地獲取增值稅專用發(fā)票，實現(xiàn)進項稅的抵扣。但按照13號公告的規(guī)定，在售后回租模式中，承租企業(yè)在向融資租賃企業(yè)出售資產(chǎn)時不繳納增值稅，因此承租企業(yè)無法給融資租賃企業(yè)開具增值稅專用發(fā)票。這樣一來，融資租賃企業(yè)在向承租企業(yè)每期收取租金的時候，就會出現(xiàn)沒有進項稅可以抵扣的局面，導致其實際繳納的增值稅非常多，實際稅負接近17%。
有業(yè)內(nèi)人士表示，這樣的高稅負讓很多融資租賃企業(yè)無法承受，而且目前售后回租行業(yè)的毛利并不高，如此高的稅負使融資租賃企業(yè)的利潤更加微薄，同時也會占用大量的資金。由于利潤驟降，一些融資租賃企業(yè)在“營改增”后已經(jīng)暫停開展售后回租業(yè)務。
融資租賃企業(yè)主要集中在北京、天津、上海和廣州幾個大城市，天津市尤為集中，其融資租賃企業(yè)注冊數(shù)量和業(yè)務總量占全國比例均超過20%。隨著這幾個地方相繼被納入“營改增”試點范圍，融資租賃行業(yè)的稅收困境愈發(fā)明顯，業(yè)內(nèi)人士利用各種機會和形式反映問題，并呼吁有關(guān)部門盡快解決。
2012年12月4日，在中國融資租賃三十人論壇成立一周年研討會上，業(yè)內(nèi)人士就融資租賃“營改增”問題展開深入交流，就增值稅專用發(fā)票開取的方式展開細致探討。民生金融租賃公司等租賃企業(yè)負責人介紹了租賃行業(yè)稅負增加的現(xiàn)狀和主要原因，希望國家能夠從鼓勵行業(yè)發(fā)展角度，從稅率、稅基、稅票等方面進一步完善相關(guān)政策，減輕試點企業(yè)負擔。
民間辦法是否可行
到底如何再次破解融資租賃行業(yè)的稅收困境？據(jù)了解，目前有的融資租賃企業(yè)為了降低過高的增值稅稅負，擅自采用了如下的操作辦法：將收取的租金僅就利息部分開具增值稅專用發(fā)票，本金部分不開發(fā)票，僅僅開具收據(jù)，以利息部分開具的增值稅專用發(fā)票的金額作為銷售額來計算銷項稅金。據(jù)說這種民間辦法也得到了部分基層稅務官員的“口頭”認可，但迄今并沒有哪一個地區(qū)的稅務機關(guān)正式發(fā)文確認這種辦法。
業(yè)內(nèi)專家認為，這種操作方式雖不合法，但是合情合理，有利于業(yè)務開展。其不合法之處在于，這種處理辦法與《財政部、國家稅務總局關(guān)于在上海市開展交通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務業(yè)營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2011〕111號，以下簡稱111號文件)的基本規(guī)定相沖突。111號文件第三十三條規(guī)定，銷售額是指納稅人提供應稅服務取得的全部價款和價外費用。因此，融資租賃收取的租金不能區(qū)分為本金和利息；其合情合理之處在于，這種方式更接近售后回租業(yè)務的本來面目，也能體現(xiàn)出增值稅抵扣的基本原則。從稅收角度來說，售后回租是一筆以融資標的物為抵押物的抵押貸款。既然承租企業(yè)的資產(chǎn)并沒有實質(zhì)出售給融資租賃企業(yè)，其支付租金便談不上有購買資產(chǎn)的行為。因此，承租企業(yè)就不能夠再對標的物作進項稅抵扣。而利息部分是承租企業(yè)實際付出的經(jīng)濟利益，對這部分應該準許其抵扣進項稅金。從這個角度來說，利息開發(fā)票，本金開收據(jù)是合理的。此舉無論對于承租人、出租人，還是對于國家財政，都是公平的，哪一方都沒有額外地占便宜。
其實，類似規(guī)定在其他文件中已經(jīng)存在。比如，《國家稅務總局關(guān)于印發(fā)〈金融保險業(yè)營業(yè)稅申報管理辦法〉的通知》（國稅發(fā)〔2002〕9號）規(guī)定：貸款業(yè)務以利息收入為營業(yè)額。因此，有業(yè)內(nèi)人士建議，國家財稅主管部門可以借鑒這一文件完善政策，允許融資租賃企業(yè)開展售后回租業(yè)務時，在收取的租金中僅就利息部分開具增值稅專用發(fā)票。
