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| 投資理財產(chǎn)品注意涉稅問題 |
| 發(fā)布時間：2011/11/21 來源： 閱讀次數(shù)：1028 |
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| 人民幣理財和外匯理財人民幣理財是指銀行以高信用等級人民幣債券（含國債、金融債、央行票據(jù)、其他債券等）投資收益為保障，面向個人客戶發(fā)行，到期向客戶支付本金和收益的低風險理財產(chǎn)品?！ ∪嗣駧爬碡斪陨砭哂腥筇攸c： 一、信譽度高：由于人民幣理財產(chǎn)品是銀行推出的，而銀行在中國所有金融機構中是信譽度最高的，因此人民幣理財產(chǎn)品具有極高的信譽保障?！ 《?、人民幣理財產(chǎn)品可以利用銀行在銀行間債券市場上的絕對優(yōu)勢得到一些特殊的債券品種，從而為客戶獲得較高的投資收益。 三、銀行可以利用其特有的優(yōu)勢為人民幣理財產(chǎn)品推出一些獨有的優(yōu)惠條款?！ ?005年11月1日開始實施的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》，提高了人民幣理財產(chǎn)品和外幣理財產(chǎn)品的門檻，將購買人民幣理財產(chǎn)品或外幣理財產(chǎn)品的起點定為5萬元（外幣為等值5000美元以上），部分銀行推出的理財產(chǎn)品甚至要50萬元起購，不少中低收入的投資者因此無法邁過這一理財門檻?！ 〔贿^，一些實在看好商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的投資者，通過協(xié)議集合理財?shù)姆绞?，還是可以投資銀行理財產(chǎn)品的。協(xié)議集合理財，就是幾個人將資金以簽訂協(xié)議的方式集合在一起，然后以某一個人的名義參與人民幣理財。在協(xié)議上，清楚地寫明每個參與協(xié)議集合理財?shù)娜说臋嗬土x務，明確集合理財收益的分配等事項?！ ∪嗣駧爬碡敭a(chǎn)品和外匯理財產(chǎn)品屬于專家理財，是由具有多年金融產(chǎn)品交易經(jīng)驗的投資專家進行理財操作，他們具有比較豐富的專業(yè)知識，能充分利用專業(yè)知識進行金融市場操作，與其他理財產(chǎn)品相比，人民幣理財和外幣理財?shù)淖畲髢?yōu)勢在于銀行掌握了一些只有銀行才可以進入的投資領域，確?？梢垣@得較高收益，且可以回避很多市場風險，但流動性不佳?！ ∩娑愄嵝涯壳?，對于人民幣理財產(chǎn)品和外匯理財產(chǎn)品，按《個人所得稅法》的有關規(guī)定，購買人民幣理財產(chǎn)品獲得的收益應該繳納個人所得稅，與銀行儲蓄的惟一區(qū)別在于銀行儲蓄存款的利息，是由銀行代扣代繳20%的個人所得稅，而人民幣理財產(chǎn)品和外匯理財產(chǎn)品的收益是由個人申報。目前，由于人民幣理財產(chǎn)品投資方向較為復雜，納稅主體既涉及銀行，又涉及個人，稅務部門正在研究制定更完善的征管辦法?！ ￠_放式基金和封閉式基金 基金是一種間接的證券投資方式?；鸸芾砉就ㄟ^發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔投資風險、分享收益。 根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易，一般通過銀行申購和贖回，基金規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，期間基金規(guī)模固定，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。 由于開放式基金凈值一般隨著股市的變化而變化。所以，許多投資人將基金和股票混為一談，認為高拋低吸才能賺更多的錢。其實，基金凈值雖然與股市密切相關，基金投資于眾多股票，能有效分散風險，收益比較穩(wěn)定。單一的股票投資往往不能充分分散風險，因此收益波動較大，風險較大。另外，買賣基金的手續(xù)費比炒股高出很多，所以開放式基金不應頻繁地申購、贖回，投資者在投資基金時一定要謹慎?！ ∩娑愄嵝选 ≡诙愂辗矫妫瑖覟榱酥С趾头e極培育機構投資者，充分利用基金手段，進一步拓寬社會投資渠道，促進證券市場的健康、穩(wěn)定發(fā)展，制定了非常優(yōu)惠的稅收政策。比如在所得稅方面，稅法規(guī)定基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，暫免征收企業(yè)所得稅，可以使基金獲得更多收益用于分配；對個人投資者申購和贖回基金單位取得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅；投資者（包括個人和機構投資者）從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅和企業(yè)所得稅。這一優(yōu)惠對投資者好處很大，購買基金不用繳納個人所得稅和企業(yè)所得稅，從基金公司分得的收益實際上就是稅后收益。另外，稅法還規(guī)定，投資者申購和贖回基金單位，暫不征收印花稅。這比買賣股票有優(yōu)勢，減少了3‰的印花稅支出?！ ⌒磐挟a(chǎn)品 信托是信托公司發(fā)行的一種金融產(chǎn)品，它是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為?！ ⌒磐匈Y金投資范圍廣泛，如投資于企業(yè)、股票、債券、城市基礎設施建設等。從投資收益來講，信托的到期收益率要明顯高于同期相同的債券和儲蓄。從理論上講，信托投資的風險介于銀行存款和股票投資之間；但因信托計劃存在嚴重的信息不對稱，投資者購買信托產(chǎn)品的風險實際上要大于買股票的風險，且流動性較差?！ ∫话銇碚f，購買一份信托合同起點是5萬元，但受一個信托計劃只能發(fā)行200份信托合同的限制。當融資規(guī)模較大時，購買一份信托合同的起點就往往高于5萬元。目前市場上，有好幾只信托產(chǎn)品的購買起點均達到了50萬元，因此信托主要還是面向資金較雄厚的中高端投資者。 涉稅提醒 目前國家對信托收益暫不征收個人所得稅，因此它是一種不錯的理財產(chǎn)品。由于信托產(chǎn)品投資數(shù)額較大，一旦發(fā)生風險，損失也較大。所以，投資者對信托產(chǎn)品的風險一定要有理性的認識，從信托公司、信托產(chǎn)品設計、信托風險控制等方面來考察和防范信托風險，從而選擇風險適當、回報合理的信托產(chǎn)品進行投資。 |
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