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| 海外投資忽視國(guó)內(nèi)稅法規(guī)定將有稅收風(fēng)險(xiǎn) |
| 發(fā)布時(shí)間：2011/11/22 來(lái)源： 閱讀次數(shù)：953 |
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| 在日前于北京舉辦的“跨國(guó)投資峰會(huì)”上，有關(guān)稅務(wù)官員表示，中國(guó)企業(yè)到海外投資，往往忽視我國(guó)同其他國(guó)家和地區(qū)簽訂的稅收協(xié)定以及國(guó)內(nèi)稅法的規(guī)定，在居民企業(yè)的認(rèn)定、稅收優(yōu)惠的理解等諸多方面存在缺陷，為海外投資埋下了稅收隱患。 據(jù)新華社報(bào)道，在日前于廈門(mén)舉辦的2009年海外投資風(fēng)險(xiǎn)管理論壇上，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司項(xiàng)目險(xiǎn)管理部總經(jīng)理譚健介紹，今年上半年我國(guó)境內(nèi)投資者共對(duì)105個(gè)國(guó)家和地區(qū)的1016家企業(yè)進(jìn)行直接投資，累計(jì)實(shí)現(xiàn)非金融類對(duì)外直接投資124億美元。其中第二季度投資高達(dá)87億美元，同比增長(zhǎng)37.6%，環(huán)比增長(zhǎng)182%。今年上半年中國(guó)海外投資明顯呈現(xiàn)出一種前低后高的發(fā)展趨勢(shì)?！ 〉虑诙悇?wù)咨詢服務(wù)合伙人李曉暉說(shuō)，國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)為中國(guó)企業(yè)海外投資提供了難得的機(jī)遇，近年來(lái)中國(guó)企業(yè)外海投資風(fēng)起云涌，投資目的地遍及世界五大洲的160多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。但是不少中國(guó)企業(yè)在對(duì)外投資時(shí)，往往缺乏明確的稅務(wù)規(guī)劃，特別是忽視了稅收協(xié)定和國(guó)內(nèi)稅法的有關(guān)規(guī)定，使投資面臨不少稅收風(fēng)險(xiǎn)。 國(guó)內(nèi)稅法影響海外投資模式 李曉暉說(shuō)：“在海外投資過(guò)程中，中國(guó)稅法會(huì)對(duì)海外投資架構(gòu)與運(yùn)營(yíng)模式產(chǎn)生很大的影響。只有綜合考慮國(guó)內(nèi)稅法、被投資國(guó)稅法以及中國(guó)與被投資國(guó)（地區(qū)）簽署的稅收協(xié)定的影響，采取適當(dāng)?shù)耐顿Y架構(gòu)與運(yùn)營(yíng)模式，才能獲取好的投資收益。” 李曉暉介紹，國(guó)內(nèi)稅法對(duì)海外投資的影響主要表現(xiàn)在所得稅上。中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資，大體上可分為直接投資和間接投資兩種類型。直接投資是指直接到被投資國(guó)（地區(qū)）投資；間接投資是指中國(guó)企業(yè)先在一個(gè)國(guó)家（地區(qū)）設(shè)立投資公司，再由該公司對(duì)目的地國(guó)家（地區(qū)）進(jìn)行投資，間接投資比直接投資多了一個(gè)或一個(gè)以上的中間環(huán)節(jié)。無(wú)論是直接投資還是間接投資，《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》對(duì)其投資收益都有影響?！ ∈紫龋枰紤]到海外投資設(shè)立的企業(yè)是否構(gòu)成中國(guó)的居民企業(yè)。一些投資者理所當(dāng)然地認(rèn)為，在外國(guó)（地區(qū)）設(shè)立的企業(yè)，就是外國(guó)（地區(qū)）的居民企業(yè)，其所得不會(huì)在中國(guó)產(chǎn)生納稅義務(wù)。其實(shí)不然?！ 吨腥A人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》規(guī)定，依照外國(guó)(地區(qū))法律成立、但實(shí)際管理機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)，構(gòu)成中國(guó)的居民企業(yè)，應(yīng)當(dāng)就其來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)、境外的所得繳納企業(yè)所得稅。也就是說(shuō)，中國(guó)企業(yè)到海外投資設(shè)立公司，即使其投資地和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)都設(shè)在外國(guó)（地區(qū)），但如果其實(shí)際管理機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)，就構(gòu)成中國(guó)的居民企業(yè)，該公司在海外的全部所得需要在中國(guó)繳納企業(yè)所得稅。不了解這一點(diǎn)，到海外投資的中國(guó)企業(yè)，不僅會(huì)面臨在中國(guó)繳納企業(yè)所得稅的問(wèn)題，也會(huì)面臨被投資國(guó)政府要求征稅的雙重征稅問(wèn)題?！ ∫虼耍瑸榻档秃Ｍ夤緲?gòu)成中國(guó)的居民企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，避免被雙重征稅，到海外投資的中國(guó)企業(yè)應(yīng)特別關(guān)注海外公司的實(shí)際管理機(jī)構(gòu)問(wèn)題。最好采取向海外公司派駐人員進(jìn)行管理，將其高層管理中心設(shè)在中國(guó)境外，在境外制定關(guān)鍵性決策和相關(guān)董事會(huì)決議，在中國(guó)境外保管公司簽章、會(huì)計(jì)記錄及賬簿等方式，證明其投資設(shè)立的海外公司的實(shí)際管理控制機(jī)構(gòu)在中國(guó)境外。同時(shí)，擔(dān)任外國(guó)公司董事和高層管理人員的人士還應(yīng)注意避免成為中國(guó)的稅收居民?！ ∑浯?，中國(guó)企業(yè)到海外投資時(shí)，還應(yīng)重視《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》中有關(guān)“受控外國(guó)公司制度”的規(guī)定?！吨腥A人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例規(guī)定，由居民企業(yè)，或者由居民企業(yè)和中國(guó)居民控制的設(shè)立在實(shí)際稅負(fù)明顯低于12.5%的國(guó)家（地區(qū)）的企業(yè)，并非由于合理的經(jīng)營(yíng)需要而對(duì)利潤(rùn)不作分配或者減少分配的，上述利潤(rùn)中應(yīng)歸屬于該居民企業(yè)的部分，應(yīng)當(dāng)計(jì)入該居民企業(yè)的當(dāng)期收入。這就是“受控外國(guó)公司制度”的規(guī)定?！ ?ldquo;受控外國(guó)公司制度”的規(guī)定，對(duì)采取間接投資方式的企業(yè)有很大影響，使中國(guó)企業(yè)在海外投資設(shè)立的中間控股公司所產(chǎn)生的利潤(rùn)，有可能需要繳納中國(guó)的企業(yè)所得稅。因?yàn)橐恍┢髽I(yè)對(duì)外投資時(shí)，往往會(huì)在巴哈馬、百慕大、開(kāi)曼、中國(guó)香港等低稅率國(guó)家或地區(qū)設(shè)立控股公司，再由該公司對(duì)外投資。這種投資方式多數(shù)會(huì)受到“受控外國(guó)公司制度”的限制，投資利潤(rùn)在不分配的時(shí)候就需要在中國(guó)繳納企業(yè)所得稅。 因此，海外投資架構(gòu)的設(shè)計(jì)還需要考慮中國(guó)企業(yè)設(shè)立的海外企業(yè)（尤其是中間控股公司）所在地的實(shí)際稅負(fù)是否低于12.5%，以及將利潤(rùn)（例如股息和資本利得）保留在該公司的做法是否具有“合理的經(jīng)營(yíng)需要”。中國(guó)企業(yè)所得稅法并未對(duì)“合理的經(jīng)營(yíng)需要”進(jìn)行明確定義。在實(shí)踐中，如果中國(guó)企業(yè)將其在海外低稅率地區(qū)設(shè)立的中間控股公司定位為某一地區(qū)的投資平臺(tái)，例如將毛里求斯公司定位為非洲的投資平臺(tái)，將其取得的投資收益用于該區(qū)域其他項(xiàng)目的投資，則有可能被稅務(wù)局認(rèn)可為“合理的經(jīng)營(yíng)需要”，而無(wú)需將利潤(rùn)分配回中國(guó)母公司繳納所得稅。 在直接投資方式下，中國(guó)企業(yè)從境外被投資企業(yè)取得的股息收入需要在當(dāng)年計(jì)入中國(guó)企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，繳納企業(yè)所得稅。如果未來(lái)中國(guó)企業(yè)退出該投資，則需要在轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)的當(dāng)年，就資本利得繳納中國(guó)企業(yè)所得稅。該股息和資本利得在境外繳納的所得稅可以在一定限額內(nèi)抵免中國(guó)企業(yè)所得稅。由于中國(guó)的企業(yè)所得稅稅率較高，因此從整體稅負(fù)以及納稅時(shí)間上來(lái)看，采用直接投資的方式會(huì)產(chǎn)生比較重的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。 在間接投資的方式下，未來(lái)被投資企業(yè)分配的股息可以暫時(shí)保留在海外低稅率國(guó)家（地區(qū)）的中間控股公司，暫時(shí)不分配到中國(guó)母公司，并且如果在“合理商業(yè)目的”的前提下，中國(guó)母公司可以在中間控股公司的層面上將該股息再用于其他海外項(xiàng)目的投資，從而在一定程度上達(dá)到資金高效利用、遞延中國(guó)稅納稅義務(wù)的目的。在投資東道國(guó)所得稅稅率低于中國(guó)企業(yè)所得稅稅率的情況下，上述方法可以有效改善集團(tuán)現(xiàn)金流、降低整體稅負(fù)。 中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資，其投資收益最終要匯回國(guó)內(nèi)，需要在中國(guó)繳納企業(yè)所得稅。利息、股息在被投資國(guó)繳納企業(yè)所得稅的稅率往往由中國(guó)和被投資國(guó)簽訂的稅收協(xié)定規(guī)定，有的稅收協(xié)定規(guī)定了5%的低稅率，對(duì)減輕投資稅負(fù)很有好處。此外，我國(guó)目前簽訂的稅收協(xié)定對(duì)消除雙重征稅的規(guī)定有所不同，也值得投資者研究和利用。 稅收優(yōu)惠有“稅收饒讓”配合才能獲得實(shí)惠 有關(guān)專家介紹，非洲、南美是中國(guó)企業(yè)主要對(duì)外投資地。非洲、南美的發(fā)展中國(guó)家為吸引投資，制訂了不少稅收優(yōu)惠政策。比如非洲多個(gè)國(guó)家對(duì)采礦、農(nóng)業(yè)等行業(yè)提供了減征、免征所得稅的優(yōu)惠，其中蘇丹對(duì)某些特定地區(qū)的戰(zhàn)略性投資項(xiàng)目，甚至給予10年~15年免征企業(yè)所得稅的稅收優(yōu)惠?！ ∵@些國(guó)家采取的稅收政策同中國(guó)改革開(kāi)放初期為吸引外資采取的稅收政策很相似。同當(dāng)時(shí)很多外國(guó)投資者看重中國(guó)稅收優(yōu)惠一樣，中國(guó)企業(yè)到海外投資也很看重當(dāng)?shù)氐亩愂諆?yōu)惠政策。問(wèn)題在于，中國(guó)企業(yè)要真正從這些稅收優(yōu)惠中獲得實(shí)惠，還得有“稅收饒讓”規(guī)定的配合。 所謂“稅收饒讓”，是指通過(guò)稅收協(xié)定、議定書(shū)等規(guī)定，締約國(guó)一方給予對(duì)方投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠，對(duì)方政府予以承認(rèn)。在投資企業(yè)的所得匯回母國(guó)繳納企業(yè)所得稅時(shí)，視同該優(yōu)惠所得已按非優(yōu)惠稅率納稅，已繳納稅款可以抵免。“稅收饒讓”有單邊饒讓和雙邊饒讓兩種。我國(guó)同一些發(fā)達(dá)國(guó)家簽署的稅收協(xié)定規(guī)定了單邊饒讓制度，即這些國(guó)家承認(rèn)我國(guó)給予對(duì)方企業(yè)的稅收優(yōu)惠。隨著我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的增多，近年來(lái)我國(guó)同非洲、南美一些國(guó)家簽訂的稅收協(xié)定，已經(jīng)引入了雙邊饒讓制度?！ ”热纾衲?月我國(guó)同埃塞俄比亞簽署的稅收協(xié)定及議定書(shū)就規(guī)定，“產(chǎn)生于締約國(guó)一方的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，根據(jù)該國(guó)的法律和規(guī)章，在限定期間內(nèi)被免稅或減稅的，則該營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在該國(guó)被減免的稅收應(yīng)在該營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的受益所有人為其居民的締約國(guó)一方納稅時(shí)抵免。”舉例說(shuō)，中國(guó)企業(yè)到埃塞俄比亞投資設(shè)立企業(yè)，該企業(yè)按照埃塞俄比亞的稅收法律，享受減免稅優(yōu)惠，少繳稅100萬(wàn)元。在該企業(yè)的投資所得匯回中國(guó)計(jì)算納稅時(shí)，可抵免的稅額包括因稅收優(yōu)惠少繳的100萬(wàn)元。如果沒(méi)有“稅收饒讓”的規(guī)定，該企業(yè)的投資所得匯回中國(guó)計(jì)算納稅時(shí)，因稅收優(yōu)惠少繳的100萬(wàn)元不能抵免，實(shí)際上就是在埃塞俄比亞享受了稅收優(yōu)惠，但在中國(guó)納稅時(shí)得補(bǔ)回來(lái)，中國(guó)投資者實(shí)際上等于沒(méi)有享受到稅收優(yōu)惠?！ ∫虼?，中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資利用外國(guó)稅收優(yōu)惠時(shí)，要考慮中國(guó)和被投資國(guó)有沒(méi)有稅收協(xié)定，稅收協(xié)定及議定書(shū)中有沒(méi)有“稅收饒讓”的設(shè)計(jì)。如果沒(méi)有“稅收饒讓”設(shè)計(jì)，則被投資國(guó)給予的稅收優(yōu)惠也就沒(méi)有了實(shí)際意義。 |
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