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| 國(guó)家發(fā)展改革委要求規(guī)范試點(diǎn)地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作 |
| 發(fā)布時(shí)間：2011/11/22 來(lái)源： 閱讀次數(shù)：854 |
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| 《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范試點(diǎn)地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作的通知》發(fā)改辦財(cái)金[2011]253號(hào) （以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）已于1月31日印發(fā)各有關(guān)省市人民政府辦公廳。《通知》基于國(guó)家發(fā)展改革委自2008年以來(lái)，遵照國(guó)務(wù)院有關(guān)文件精神，在試點(diǎn)地區(qū)開(kāi)展股權(quán)投資企業(yè)備案管理工作的經(jīng)驗(yàn)，為更好地促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)健康規(guī)范發(fā)展，就試點(diǎn)地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作，提出了六個(gè)方面的要求： 一是規(guī)范股權(quán)投資企業(yè)的設(shè)立、資本募集與投資?！锻ㄖ芬蠊蓹?quán)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵照《公司法》和《合伙企業(yè)法》有關(guān)規(guī)定設(shè)立。其中，以公司形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，可以通過(guò)組建內(nèi)部管理團(tuán)隊(duì)實(shí)行自我管理，也可采取委托管理方式將資產(chǎn)委托其他股權(quán)投資企業(yè)或股權(quán)投資管理企業(yè)管理。股權(quán)投資企業(yè)的資本只能以私募方式向具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力的特定對(duì)象募集；資本募集人須向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，不得承諾固定回報(bào)。股權(quán)投資企業(yè)的投資領(lǐng)域限于非公開(kāi)交易的企業(yè)股權(quán)。 二是健全股權(quán)投資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制?！锻ㄖ芬蠊蓹?quán)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理分散投資，其資金不得用于為被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔(dān)保；投資關(guān)聯(lián)企業(yè)的，投資決策應(yīng)當(dāng)實(shí)行關(guān)聯(lián)方回避制度；股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機(jī)構(gòu)的公司章程或者合伙協(xié)議等法律文件，應(yīng)當(dāng)載明業(yè)績(jī)激勵(lì)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制；股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機(jī)構(gòu)為外商獨(dú)資或者中外合資的，應(yīng)當(dāng)由在境內(nèi)具有法人資格的托管機(jī)構(gòu)托管該股權(quán)投資企業(yè)的資產(chǎn)。 三是明確股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)的基本職責(zé)。《通知》要求股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式的，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行制定和實(shí)施投資方案的職責(zé)并對(duì)所投資企業(yè)進(jìn)行投資后管理、為所投資企業(yè)提供增值服務(wù)、向股權(quán)投資企業(yè)披露投資運(yùn)作等方面的信息、定期編制會(huì)計(jì)報(bào)表并向股權(quán)投資企業(yè)報(bào)告等職責(zé)。為避免利益輸送，股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待其所管理的不同股權(quán)投資企業(yè)的財(cái)產(chǎn)，不得利用股權(quán)投資企業(yè)財(cái)產(chǎn)為第三人牟取利益。出現(xiàn)有損投資者權(quán)益等情形的，投資者可以要求受托管理機(jī)構(gòu)退任。 四是建立股權(quán)投資企業(yè)信息披露制度?！锻ㄖ芬蠊蓹?quán)投資企業(yè)除需向投資者披露投資運(yùn)作信息外，應(yīng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)，向備案管理部門(mén)提交年度業(yè)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告。在投資運(yùn)作過(guò)程中發(fā)生重大事件的，應(yīng)及時(shí)向備案管理部門(mén)報(bào)告。 五是完善股權(quán)投資企業(yè)備案程序。《通知》要求凡在試點(diǎn)地區(qū)完成工商登記的股權(quán)投資企業(yè)，以及以股權(quán)投資企業(yè)為投資對(duì)象的股權(quán)投資企業(yè)，除下列三種情形外，均應(yīng)到國(guó)家發(fā)展改革委備案并接受備案管理：一是已經(jīng)按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》備案為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；二是資本規(guī)模不足5億元人民幣或者等值外幣；三是由單個(gè)機(jī)構(gòu)或者單個(gè)自然人全額出資設(shè)立，或者雖然由兩個(gè)及以上投資者出資設(shè)立，但這些投資者均系某一個(gè)機(jī)構(gòu)的全資子機(jī)構(gòu)。股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式的，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)附帶備案并接受相應(yīng)的備案管理。在具體備案程序方面，《通知》除明確備案申請(qǐng)主體、受理主體和應(yīng)提交的文件和材料外，還就辦結(jié)備案的時(shí)限和方式作出了規(guī)定。 六是構(gòu)建適度監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合的管理體制?！锻ㄖ芬笸ㄟ^(guò)建立健全股權(quán)投資企業(yè)備案管理信息系統(tǒng)，完善相關(guān)信息披露制度，對(duì)股權(quán)投資企業(yè)實(shí)施適度監(jiān)管。發(fā)現(xiàn)股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機(jī)構(gòu)未備案的，應(yīng)督促其辦理備案手續(xù)；對(duì)仍不按本通知規(guī)定備案的，應(yīng)將其作為“規(guī)避備案監(jiān)管股權(quán)投資企業(yè)和受托管理機(jī)構(gòu)”向社會(huì)公告。對(duì)已經(jīng)完成備案的，應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的5個(gè)月內(nèi)，對(duì)其進(jìn)行年度檢查。在必要時(shí)，可通過(guò)信函、電話詢問(wèn)、走訪、現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)等方式，了解運(yùn)作管理情況。對(duì)運(yùn)作管理不符合本通知規(guī)定的，應(yīng)督促其改正；逾期未改正的，應(yīng)將其作為“運(yùn)作管理不合規(guī)股權(quán)投資企業(yè)和受托管理機(jī)構(gòu)”向社會(huì)公告。此外，還將組建全國(guó)性股權(quán)投資行業(yè)協(xié)會(huì)，由協(xié)會(huì)對(duì)會(huì)員單位進(jìn)行自律管理。 |
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