關(guān)于企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵涉及的個人所得稅問題，財政部和國家稅務(wù)總局在2005年就專門下文進(jìn)行過明確。但是，對于實(shí)施股權(quán)激勵企業(yè)的企業(yè)所得稅問題，一直到2012年，國家稅務(wù)總局才下發(fā)《國家稅務(wù)總局關(guān)于我國居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵計劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2012年第18號），明確了股權(quán)激勵的企業(yè)所得稅扣除問題。應(yīng)該講，這個文件不論是在公告，還是在公告解讀中都參考和借鑒了國際會計準(zhǔn)則以及我國財政部制定的股份支付準(zhǔn)則，同時也借鑒了美國聯(lián)邦所得稅制度中關(guān)于股權(quán)激勵的稅務(wù)處理方法。
所得稅司這篇文章在這個問題上基本是按照18號公告解讀的思路去寫的，即明確了18號公告關(guān)于股權(quán)激勵企業(yè)所得稅處理主要明確的是如下幾個問題：
第一是能否扣除的問題。該文的表述和18號公告的解讀表述一致，即：上市公司實(shí)行股權(quán)激勵計劃，實(shí)質(zhì)上是通過減少企業(yè)的資本公積，換取公司激勵對象的服務(wù)。因此，根據(jù)《稅法》第八條規(guī)定，此費(fèi)用應(yīng)屬于與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動相關(guān)的支出，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)予在稅前扣除。但是，這個表述還不是十分準(zhǔn)確。實(shí)際上，除了股票增值權(quán)計劃是直接體現(xiàn)為負(fù)債，即公司用現(xiàn)金方法工資，正?？梢栽谄髽I(yè)所得稅前扣除。股票期權(quán)和限制性股票本質(zhì)上看成是員工用勞務(wù)出資更為恰當(dāng)一點(diǎn)。為什么員工能取得低價購買股票的權(quán)利或限制性股票呢，原因就在于他為公司提供了勞務(wù)，提供了勞務(wù)就應(yīng)該取得報酬。這里，只不過是我將應(yīng)該取得的現(xiàn)金報酬又投資到公司而已，這樣看可能更好理解一點(diǎn)。
第二是扣除時點(diǎn)。這個簡單說來就是一句話，即員工什么時候行權(quán)繳納個人所得稅，企業(yè)就在其繳納個人所得稅的當(dāng)年確認(rèn)為工資薪金費(fèi)用在企業(yè)所得稅前扣除。也就是這篇文章所說的“企業(yè)確認(rèn)支出與個人確認(rèn)收入，相互匹配”，這里是第一個配比。
第三是扣除金額。對于一個企業(yè)所得稅扣除的規(guī)定，明確了是否能扣，什么時候扣，按多少扣，頂多在加一個扣時是否需要履行一定的程序，這個政策就基本完整了。在扣除金額的確認(rèn)上，有第二個配比，即一般情況下，行權(quán)的個人按多少金額繳納個人所得稅，企業(yè)所得稅就按多少金額扣。也就是說，一般是保持確認(rèn)為應(yīng)繳納個人所得稅的應(yīng)納稅所得額和確認(rèn)為應(yīng)在企業(yè)所得稅前扣除的費(fèi)用一致。這個就是這篇文章所說的：“在確認(rèn)職工股權(quán)激勵計劃作為工資薪金扣除時，激勵對象獲取的是其實(shí)際行權(quán)時該股票的公允價格與實(shí)際支付價格的差額，因此應(yīng)以該差額和行權(quán)數(shù)量確定工資薪金支出數(shù)額。這種計算方式也與國稅函[2009]461號文有關(guān)個人所得稅規(guī)定一致”。
不過，這里我要提醒一個問題的是，實(shí)際情況可能并不完全如這篇文章所說的那樣。在18號公告明確的三種股權(quán)激勵形式中，對于“股權(quán)期權(quán)”和“股權(quán)增值權(quán)”這兩種股權(quán)激勵形式，企業(yè)所得稅確認(rèn)為成本費(fèi)用扣除的金額和繳納個人所得稅的應(yīng)納稅所得額是一樣的，就是按實(shí)際行權(quán)時該股票的公允價格與實(shí)際支付價格的差額確認(rèn)。但是，對于“限制性股票”，企業(yè)所得稅確認(rèn)扣除的費(fèi)用和個人所得稅確認(rèn)的應(yīng)納稅所得額是不一致的，這個大家要注意一下。因為18號公告僅僅是規(guī)定：在股權(quán)激勵計劃可行權(quán)后，上市公司方可根據(jù)該股票實(shí)際行權(quán)時的公允價格與當(dāng)年激勵對象實(shí)際行權(quán)支付價格的差額及數(shù)量，計算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除。假設(shè)對于限制性股票，當(dāng)時授予時，個人是按2元/股買入的，一共10000股。假設(shè)1年后達(dá)到行權(quán)條件解禁，解禁當(dāng)日股票收盤價為10元/股，解禁股份數(shù)也是10000股。此時，企業(yè)所得稅上確認(rèn)的工資薪金費(fèi)用=（10-2）*10000=80000。
但是，對于限制性股票，在繳納個人所得稅時，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)激勵有關(guān)個人所得稅問題的通知》（國稅函[2009]461號）的規(guī)定：按照個人所得稅法及其實(shí)施條例等有關(guān)規(guī)定，原則上應(yīng)在限制性股票所有權(quán)歸屬于被激勵對象時確認(rèn)其限制性股票所得的應(yīng)納稅所得額。即:上市公司實(shí)施限制性股票計劃時，應(yīng)以被激勵對象限制性股票在中國證券登記結(jié)算公司(境外為證券登記托管機(jī)構(gòu))進(jìn)行股票登記日期的股票市價(指當(dāng)日收盤價，下同)和本批次解禁股票當(dāng)日市價（指當(dāng)日收盤價，下同)的平均價格乘以本批次解禁股票份數(shù)，減去被激勵對象本批次解禁股份數(shù)所對應(yīng)的為獲取限制性股票實(shí)際支付資金數(shù)額，其差額為應(yīng)納稅所得額。被激勵對象限制性股票應(yīng)納稅所得額計算公式為：應(yīng)納稅所得額=（股票登記日股票市價 本批次解禁股票當(dāng)日市價）÷2×本批次解禁股票份數(shù)-被激勵對象實(shí)際支付的資金總額×（本批次解禁股票份數(shù)÷被激勵對象獲取的限制性股票總份數(shù)）。假設(shè)依據(jù)上面的案例，個人限制性股票在中登公司登記日的股票收盤價為也是2元/股。則個人所得稅的應(yīng)納稅所得額=（2 10）/2*10000-20000=40000。由于一般情況下，股票登記日股票市價是小于解禁日股票價格的。因此，個人所得稅計算出來的應(yīng)納稅所得額一般是小于按照18號公告在企業(yè)所得稅上確認(rèn)的工資薪金費(fèi)用的。
但是，這這篇文章中我想提示另一個重要的問題就是，《國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)激勵有關(guān)個人所得稅問題的通知》（國稅函[2009]461號）對于限制性股票個人所得稅的計算公式是存在問題的，在有些情況下不見得正確。特別是在股權(quán)激勵單位在限制性股票未解禁期間發(fā)生了送轉(zhuǎn)股的情況。
仍然以上面這個案例來看：某公司授予限制性股票時，登記時的價格是2元/股，授予價格也是2元/股，授予A個人是10000股。
第一種情況：如果一年后解禁，解禁當(dāng)日股票價格是10元/股。則根據(jù)461號文規(guī)定，個人所得稅應(yīng)納稅所得額=（2 10）/2*10000-20000=40000
第二種情況：如果在解禁期內(nèi)，該公司發(fā)生送轉(zhuǎn)股，比如10股送10股的情況，此時上市公司會公告由于送轉(zhuǎn)股，限制性股票的數(shù)量和價格會按相應(yīng)規(guī)則改變。此時，A個人限制性股票的數(shù)量從10000股變成了20000股。假設(shè)其他情況不變，就是這個10送10，一年后解禁，解禁日上市公司股票價格應(yīng)該是5元/股。如果按照461號文的規(guī)定，個人所得稅應(yīng)納稅所得額=（2 5）/2*20000-20000=50000。要比第一種情況多確認(rèn)10000的個人所得稅應(yīng)納稅所得額。因為，在限制性股票在禁售期中發(fā)生送轉(zhuǎn)股時，461號在限制性股票個人所得稅應(yīng)納稅所得額計算公式中的“本批次解禁股票當(dāng)日市價”對應(yīng)的是送轉(zhuǎn)股后20000股股票的價格。而“股票登記日股票市價”對應(yīng)的是送轉(zhuǎn)股前的10000股股票的價格。這兩個價格計量的依據(jù)是不一樣的。比如，這里就把“股票登記日股票市價”調(diào)為1元/股，兩種情況計算結(jié)果就一樣了。因此，這個公式存在問題。如果要正確的話，在禁售期有送轉(zhuǎn)股時，這個“股票登記日股票市價”要根據(jù)送轉(zhuǎn)股（包括現(xiàn)金分紅）的情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，這個可能是461號文的一個疏忽。這個問題，有些地方稅務(wù)機(jī)關(guān)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了，其他地方在遇到限制性股票類似個人所得稅征管時也要給與關(guān)注，及時反映這個問題。
最后一個問題，就是在執(zhí)行范圍上，文章說的是：考慮到一些在我國境外上市的公司和非上市公司，也依照上市公司的做法，建立職工股權(quán)激勵計劃，為體現(xiàn)稅收政策的公平性，這些公司建立的職工股權(quán)激勵計劃，如果是參照上市公司規(guī)定建立的，也可以適用18號公告規(guī)定。
但是，這里需要提醒兩個問題：
第一，將境外上市公司也納入18號公告的規(guī)范范圍是考慮到中國有很多國有，民營企業(yè)在境外上市，他們實(shí)施股權(quán)激勵，也應(yīng)該可以享受同樣的扣除政策。但是，這里相對于國內(nèi)上市公司的股權(quán)激勵而言，存在一個很大的問題，18號公告可能沒有解決，就是境內(nèi)部分國有企業(yè)，特別是大部分民營企業(yè)都是在境外采用的紅籌上市模式。實(shí)際在境外上市的公司是在涉外設(shè)立的“特別目的實(shí)體”（SPV）。但員工是在境內(nèi)企業(yè)工作，股權(quán)激勵采用的股票是SPV的股票，這里就存在集團(tuán)間股權(quán)激勵的所得稅扣除問題。這個問題，18號公告并沒有明確規(guī)定，實(shí)際也沒有能解決好。實(shí)際工作中類似問題還不少。比如，很多在中國設(shè)立的外資企業(yè)就存在這個問題。他們給境內(nèi)員工有股權(quán)激勵。但激勵的股票是境外上市公司股票。此時，境內(nèi)企業(yè)需要向境外支付這部分激勵費(fèi)用。但這個費(fèi)用在現(xiàn)行外匯管理制度下，沒有合適的名目對外付匯。而且，這個款項即使支付了，由于涉及的是集團(tuán)間股份支付，如何進(jìn)行企業(yè)所得稅扣除也不確定。另外有些集團(tuán)間股權(quán)激勵，境內(nèi)公司是不需要支付對價的。這個問題是一個需要大家進(jìn)一步研究的問題。學(xué)界和實(shí)務(wù)界對這個問題有興趣的，可以參考國外的做法進(jìn)行一些有益的研究來解決這個問題。
第二個是涉及非上市公司的股權(quán)激勵。我國很多非上市公司都是在上市前突擊搞股權(quán)激勵。我們要注意，非上市公司股權(quán)激勵要能比照18號公告扣除，要求他們比照《管理辦法》的規(guī)定建立職工股權(quán)激勵計劃，且在企業(yè)會計處理上，也按我國會計準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定處理。但很多非上市公司實(shí)際股權(quán)激勵是不符合《管理辦法》的。因為，這些股權(quán)激勵主要是基于這些高管過去已經(jīng)提供的服務(wù)而非未來可能提供的服務(wù)進(jìn)行的，因此往往股權(quán)激勵沒有限售期。而且，很多非上市公司股權(quán)激勵，是通過讓高管低價入股或大股東低價向高管轉(zhuǎn)讓股份的形式進(jìn)行的，雖然按照證監(jiān)會和財政部的相關(guān)規(guī)定，非上市公司也應(yīng)該按照《股權(quán)支付》會計準(zhǔn)則進(jìn)行會計處理。但是，這種激勵方式也不符合《管理辦法》，而且也實(shí)際到集團(tuán)間股權(quán)激勵的類似問題。這個非上市公司在實(shí)施股權(quán)激勵時要關(guān)注。
最后，提醒一點(diǎn)的是，非上市公司實(shí)行股權(quán)激勵，在個人所得稅上，不能比照《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知》（財稅〔2005〕35號）規(guī)定執(zhí)行，因為這個文件只適用上市公司。而適用非上市公司的國家稅務(wù)總局《關(guān)于阿里巴巴(中國)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司雇員非上市公司股票期權(quán)所得個人所得稅問題的批復(fù)》(國稅函[2007]1030號)在2011年已經(jīng)廢止。因此，非上市公司實(shí)行股權(quán)激勵，應(yīng)在行權(quán)當(dāng)日直接將所得計入當(dāng)月工資、薪金合并納稅。不過非上市公司股權(quán)激勵形式復(fù)雜，有低價增資方式、有大股東低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)方式，這種情況如何繳納個人所得稅，實(shí)際執(zhí)行層面并不十分明確，需要關(guān)注這類稅收風(fēng)險。 |
